投资策略 investment strategy


 投资理念

公司秉持 “控制风险,实现稳定收益”的投资理念,全自动、系统化交易国内各种期货、股票及其他金融工具,主要为中短期交易策略,利用数学模型的统计优势发现市场交易机会,系统全面地管理风险,实现长期、稳健盈利。

投资理念有三核心:

投资过程实现完全量化。投资策略在执行过程中完全由算法自动执行,不需要人为干预;

投资方法以量化研究为核心,并结合中国市场。研究基于股票、期货市场价格、交易量、开仓量、波动性、基本面数据、新闻数据和交易者的行为特点等,并在基础理论之上通过量化建模和数据分析,结合中国市场自身的特点,开发量化投资策略;

投资理念以追求绝对收益为目标。公司认为绝对收益是无论市场涨跌或波动都会积极追求的超额收益。绝对收益与相对收益尝试追踪或表现优于基准线(中证500等),呈鲜明对比。


 投资策略

阿尔法对冲:基于对中国A股市场的中期波动性呈现系统性收敛和结构性发散的判断,通过自上而下的资产配置与自下而上的权益类及固定收益类证券精选相结合的基本投资策略,同时审慎、适时、灵活地运用股指期货等工具进行系统性风险的对冲操作,以降低投资组合的波动性并获取中长期稳定的阿尔法收益。


期货CTA:交易商品期货和股指期货的中短期机会,兼有方向型和套利型策略。策略充分捕捉期货市场的波动性特征,在有效控制整体回撤的基础上提供低相关的稳健收益。交易基本上覆盖所有商品期货,在期货合约上比较侧重于流动性较大的品种进行交易。


指数增强:对标同期指数,构建基于指数的选股模型,结合择时成交算法,构建表现相对优于指数的盈利策略。策略收益拆分为指数收益和超额Alpha收益,在指数震荡下行或上涨的过程中,超额Alpha表现均相对稳定。


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